상위 애널리스트, 샌디스크가 3년간 1000억 달러 자사주 매입 가능성 제기
원문: A Top Analyst Says SanDisk Could Buy Back $100 Billion in Stock. If He Is Right, Memory Investors Are Badly Underpricing SNDK Stock
요약
상위 애널리스트 벤 라이츠스가 샌디스크(SNDK) 주가 목표를 3600달러로 상향 조정하며, 3년 동안 1000억 달러 규모 자사주 매입이 가능하다고 주장함. 샌디스크의 대형 데이터센터 고객 계약이 최소 939억 달러 매출을 보장해 메모리 산업의 가격 할인 완화 신호를 보임.
핵심 포인트
- • 벤 라이츠스 애널리스트가 샌디스크 주가 목표를 3600달러로 상향함
- • 샌디스크가 3년간 최대 1000억 달러 규모의 자사주 매입으로 주주 환원을 기대함
- • 8개 대형 하이퍼스케일러 계약이 4년 이상 최저 매출 939억 달러를 보장함
- • 샌디스크의 2026 회계연도 자유현금흐름은 115억 달러에 달함
- • 샌디스크는 이미 155억 달러의 자사주 매입 승인을 확보해 추가 매입 여력이 있음
- • 메모리 반도체가 전통적 상품형 할인에서 벗어나고 있음을 나타냄
주요 내용
주가 목표 상향과 자사주 매입 전망
- • 벤 라이츠스 애널리스트가 샌디스크 주가 목표를 기존보다 높여 3600달러로 설정함
- • 샌디스크가 3년간 1000억 달러 규모 자사주 매입으로 주주 가치 환원이 가능하다고 분석함
대형 계약과 매출 안정성
- • 샌디스크가 체결한 8개 대형 하이퍼스케일러(클라우드 서비스 기업)와의 계약이 최소 매출을 보장함
- ◦ 총 계약 매출은 939억 달러에 달하며, 계약 기간은 4년 이상임
- ◦ 이는 메모리 반도체가 기존의 상품형 할인 상태에서 벗어나고 있음을 시사함
재무적 기반과 자사주 매입 여력
- • 샌디스크의 2026 회계연도 예상 자유현금흐름이 115억 달러에 달해 대규모 자사주 매입을 뒷받침함
- • 기존에 155억 달러 규모 자사주 매입 승인을 확보해 추가 매입 진행 가능함
- • 이 재무적 토대를 기반으로 1000억 달러 자사주 매입 전망이 현실적임