시장 최고의 가치 중 하나, 핀터레스트 주가는 매출 성장에 따른 최근 하락 시 매수 기회
원문: One of the Best Values in the Market, Pinterest Stock Is a Buy on Its Latest Dip as Revenue Continues to Climb
요약
핀터레스트 주가가 2026년 들어 약 10%, 최근 1년간 약 40% 하락했으나 매출 성장은 지속되고 있음. 회사의 보수적 가이던스에도 불구하고 분기별 예상보다 높은 매출 성장으로 투자자들에게 매수 기회로 평가받음.
핵심 포인트
- • 핀터레스트 주가가 2026년 약 10%, 최근 1년간 약 40% 하락하여 시장에서 최고의 가치 중 하나로 평가됨
- • 핀터레스트는 분기별 매출이 예상치를 웃돌면서도 보수적인 가이던스를 제시해 주가 변동성이 큼
- • 2024년 2분기 매출 성장률은 18%로 광고 노출 16% 증가와 광고 단가 1% 상승에 힘입음
- • 미국·캐나다 지역 매출이 18% 증가한 8억 달러를 기록하며 가장 큰 비중을 차지함
- • 월간 활성 사용자 수(MAUs)는 전년 대비 11% 증가한 6억 4천만 명으로 전 세계적으로 고른 성장세를 보임
- • 3분기 매출 전망은 연간 13~15% 성장, 11억 9천만~12억 1천만 달러로 시장 기대와 부합하나 최근 추세를 보면 상회 가능성 있음
주요 내용
주가 현황과 변동성
- • 핀터레스트 주가가 2026년 들어 약 10% 하락하고, 최근 1년간 약 40% 하락해 시장에서 가치주로 평가됨
- • 분기 실적 발표 시마다 10% 이상 변동성이 발생하며 불확실성이 높음
매출 성장과 실적 동향
- • 2024년 1분기 매출 성장률이 18%로, 2024년 4분기 이후 가장 빠른 속도 기록
- • 2분기 매출 성장률도 18%로 예상치(14~16%)를 상회함
- • 2분기 매출 성장을 견인한 요인
- ◦ 광고 노출 수(Ad impressions) 16% 증가
- ◦ 광고 단가 1% 상승
- • 미국·캐나다 지역 매출이 18% 상승하여 8억 달러를 기록함
- • 유럽 매출은 12%, 기타 지역은 38% 급증함
이용자 수 및 광고 플랫폼 성과
- • 월간 활성 이용자 수(MAUs)는 전년 대비 11% 증가한 6억 4천만 명임
- • 지역별 MAUs 증가 동향
- ◦ 기타 지역 이용자 수가 15% 증가하여 3억 7천 7백만 명으로 가장 가파른 성장 기록
- ◦ 유럽 이용자는 7% 증가했으나 직전 분기 대비는 감소함
- ◦ 미국·캐나다 이용자는 4% 증가한 1억 6백만 명임
- • Performance+ 플랫폼의 광고주들이 광고비 대비 수익 향상(ROAS)을 경험하며 향후 광고 단가 인상 가능성 시사
향후 전망 및 가이던스
- • 3분기 매출 성장 전망은 전년 동기 대비 13~15% 증가, 11억 9천만~12억 1천만 달러로 시장 예상과 부합함
- • 최근 실적과 가이던스 경향을 고려하면 실제 매출은 보수적 전망을 상회할 가능성 높음
- • 가이던스는 Amazon Prime Day 일정 변경과 FIFA 월드컵 관련 지출 변동을 반영함