BofA, 테넷 헬스케어(THC)에 대해 매수 의견 유지
원문: BofA Maintains Buy Rating on Tenet Healthcare (THC)
요약
2026년 6월 9일 BofA는 테넷 헬스케어의 목표주가를 230달러에서 210달러로 하향 조정했지만 매수(Buy) 의견을 유지했다. 이는 병원업종 전반의 약한 이용률 환경에 따른 멀티플 하락 때문이며, 테넷은 1분기 조정 EPS 4.82달러, 매출 53.7억달러를 기록해 예상치를 상회했다. 다른 주요 증권사들도 목표주가를 하향했으나 과중량(Overweight) 의견을 유지하며 회사의 견고한 운영을 평가했다.
핵심 포인트
- • BofA, 테넷 헬스케어 매수 의견 유지하며 목표주가 210달러로 하향
- • 1분기 EPS 4.82달러, 매출 53.7억달러로 컨센서스 상회
- • Barclays와 Morgan Stanley도 목표주가 하향 후 과중량 의견 유지
- • 병원업종 약한 이용률로 인한 평가 멀티플 하락 반영
주요 내용
목표주가 및 투자 의견 변화
- • BofA는 목표주가를 230달러에서 210달러로 하향 조정했지만 매수 의견을 유지
- • Barclays와 Morgan Stanley도 목표주가를 각각 257달러→238달러, 260달러→254달러로 하향 조정 후 과중량 의견 유지
1분기 실적 및 경영진 평가
- • 1분기 조정 EPS는 4.82달러로 예상치 4.17달러를 상회
- • 매출은 53.7억달러로 예상 54억달러와 유사
- • CEO는 병원 부문과 외래 부문에서 강한 실적과 탄탄한 현금 흐름을 강조
시장 환경 및 전망
- • 병원업 전반의 낮은 이용률(weak utilization)이 멀티플 하락 요인
- • 테넷은 고강도 의료 전략과 유기 및 비유기 성장을 지속 중