트럼프 행정부, AI 통신 부품 공급 병목 현상 심화 가능성…관련주 급등 전망
원문: The Trump Administration Could Soon Create the ‘Mother of All’ AI Bottlenecks. These Stocks Could Soar.
요약
미국 연방통신위원회(FCC)가 중국산 광트랜시버 수입 금지를 추진 중으로, 중국이 전 세계 광트랜시버 시장의 50% 이상을 장악한 상황에서 이 조치는 미국 내 광트랜시버 제조업체인 AAOI와 COHR에 유리하게 작용할 전망임. AI 데이터센터 수요 확대로 LITE 매출이 급증했으며, CRDO는 동 대체재로 주목받음.
핵심 포인트
- • FCC가 중국산 광트랜시버 수입 금지를 계획 중이며, 중국이 전 세계 공급의 50% 이상을 장악하고 있음
- • Applied Optoelectronics(AAOI)가 미국 내 생산능력 확대를 진행 중이며, 트럼프 행정부의 정책에 부합해 수혜 기대됨
- • AAOI의 1분기 매출이 전년 대비 51.4% 증가한 1억5,114만 달러에 달하고, 데이터센터 부문 매출은 두 배 이상 증가함
- • Lite-On Technology(LITE)의 매출이 90% 급증해 8억800만 달러를 기록하며 AI 대형 고객사 중심으로 성장세를 보임
- • CRD Electronics(CRDO)는 광트랜시버 부족 심화 시 동을 대체하는 소재로 잠재력이 부각됨
주요 내용
광트랜시버 시장 배경과 중국 의존도
- • 중국이 전 세계 광트랜시버 공급의 50% 이상을 장악하고 있음
- • 광트랜시버가 AI 데이터센터에서 GPU 간 데이터 전송에 필수적임
- • FCC가 중국산 광트랜시버 수입 금지 조치를 연내 발표할 예정임
- • 미국의 광트랜시버 공급 부족 우려가 커지고 있음
미국 광트랜시버 업체 수혜 전망
- • Applied Optoelectronics(AAOI)가 미국 텍사스에 생산능력을 재구축하며 수혜를 기대하고 있음
- ◦ CEO Thompson Lin이 AI 데이터센터용 대량 생산자로 부상할 준비가 됐다고 밝힘
- ◦ 1분기 매출이 1억5,114만 달러로 전년 대비 51.4% 증가함
- ◦ 데이터센터 부문 매출이 두 배 이상 성장해 8,140만 달러 기록함
- ◦ 2분기 매출 가이던스를 1억8,000만~1억9,800만 달러로 제시함
- ◦ 월 생산능력이 80G급 트랜시버 10만 개에 달함
기타 미국 AI 관련 광트랜시버·부품주 동향
- • Lite-On Technology(LITE)가 하이퍼스케일러 고객 중심으로 매출 90% 증가, 총 8억800만 달러 기록
- • 광트랜시버 공급 부족 상황에서 CRD Electronics(CRDO)가 동(copper) 대체재로 주목받음