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AMD가 과거 인텔이 지배하던 서버 칩 시장에서 점유율을 확대했던 경험을 바탕으로 AI 가속기 시장에서도 성장세가 가속화될 가능성이 있다고 BofA가 분석함. BofA는 AMD의 장기 실적 전망을 상향 조정하며 매수 의견을 유지함.

뱅크오브아메리카(BofA)는 이번 분기 AMD, 인텔, ARM의 실적이 각기 다른 양상을 보일 것으로 예상했다. PC와 스마트폰 시장은 어려움을 겪는 반면, AI 서버 칩 수요는 급증 중이며 AMD는 시장 점유율 확대와 강한 클라우드 수요로 실적 개선이 기대된다. 인텔은 PC 부진에도 AI와 서버 칩 가격 상승으로 보완할 전망이며, ARM은 스마트폰 매출 감소 속에서도 서버 AI 칩 시장에서 향후 성장 가능성을 보인다.

AMD와 인텔은 인공지능(AI) 데이터 센터 칩 수요 증가로 지난해 각각 197%, 343% 주가 상승을 기록함. 양사는 AI 칩 시장 점유율 확대와 제품 개발에서 진전을 이루고 있으며, 투자자들은 성장성과 밸류에이션을 기준으로 두 주식 중 선택이 요구됨.

브로드컴과 애플이 맞춤형 ASIC 칩 공급 계약을 2031년까지 연장했다. 이번 계약에 따라 브로드컴은 아이폰 및 애플 제품군에 필요한 무선 및 네트워크 관련 반도체를 공급하며, AI 서버용 칩 개발에도 협력한다. 애플은 일부 모뎀 개발을 자체적으로 진행 중이나 무선 칩 분야에서는 브로드컴과의 협력 관계가 지속될 전망이다.

대만 검찰이 엔비디아 직원 한 명을 AI 서버 중국 수출 관련 문서 위조 혐의로 구금함. 엔비디아는 경영진에 대한 직접적인 연루가 없어 사업 전망에는 큰 영향이 없을 것으로 분석됨. 시장 변동은 반도체 업종 전반적인 매도세와 연관된 것으로 해석됨.

반도체 수출이 7월 들어 역대 최대를 기록하며 국내 산업에 긍정적 영향을 미치고 있다. 반면 반도체주의 변동성이 닷컴 버블 당시 수준을 넘는 등 시장의 불확실성도 커지고 있다.

구글의 모기업 알파벳이 클라우드 컴퓨팅용 특수 서버를 대상으로 하는 새로운 인공지능(AI) 가속기 칩을 개발 중이다. 이 칩은 자체 Gemini AI 모델의 소프트웨어 설계를 직접 통합하여 Nvidia, AMD 등과 경쟁을 강화할 예정이다. 해당 소식에 구글 주가는 상승했으나 나스닥 종합지수는 하락했다.

IBM은 인공지능(AI) 워크로드를 현장(온프레미스)에서 처리하려는 기업 수요에 맞춰 새로운 AI 서버를 출시했다. 이는 공공 클라우드에만 의존하지 않는 미래 AI 전략의 일환이다. 최근 발표된 2분기 실적은 시장 기대치를 하회하면서 주가가 25% 이상 급락했으나, 신제품 출시가 경쟁력 강화와 주가 회복에 어떤 영향을 미칠지 주목된다.

애플이 중국 메모리 칩 제조사인 CXMT의 칩을 아이폰과 맥북 등 제품에 적용하기 위해 시험 평가 중이다. 미국 의회의 우려와 기술 격차에도 불구하고 글로벌 메모리 부족 현상으로 공급난 해소 차원에서 중국산 칩 활용을 모색하고 있다.

브로드컴은 2026년 맞춤형 AI 칩으로 큰 관심을 끌고 있으며, 8월 6일 소프트웨어 보안 신기능 발표로 인프라 사업의 지속 성장을 알림. 투자자들은 빠르게 성장하는 AI 칩 사업과 안정적 매출을 내는 소프트웨어 사업 간 균형을 고려 중임.

AI 서버 하드웨어 공급업체 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)의 주가는 사업 업데이트 후 하루 만에 20% 급등했다. 6월 분기 총이익률 전망치를 15~17%로 대폭 상향 조정했으며, 이는 5월의 8.2~8.4%에서 크게 증가한 수치다. 4분기 신규 수주 잔액도 600억 달러를 넘어서며 기록적인 수준을 보였다.

캐리어 글로벌은 AI 데이터 센터의 열 관리를 위한 고급 냉각 솔루션을 제공하며 HVAC 분야에서 주목받고 있다. Bernstein은 시장 성과(Market Perform)와 75달러 목표가를 제시했고, 모건스탠리는 목표주가를 55달러에서 60달러로 상향 조정했다. 다만, 산업의 액체 냉각 전환이 장기적으로 캐리어의 매출에 영향을 미칠 수 있다고 평가됐다.

인텔 주식은 지난 1년간 1,000달러 투자 시 현재 약 4,500달러가 되었음. 2분기 실적 발표 후 주가는 반도체 섹터 전반의 조정으로 하락했으나, AI 칩 시장에서의 성장과 비용 절감 효과로 앞으로 3년간 투자 가치가 크게 증가할 가능성이 제시됨.

AMD는 72개의 Instinct MI455X GPU와 Epyc CPU를 통합한 Helios 랙스케일 서버 시스템을 공식 출시하며 AI 데이터센터 시장에서 엔비디아에 도전장을 냈다. CEO 리사 수는 Helios가 경쟁 제품 대비 15% 높은 연산 성능과 50% 더 많은 고대역폭 메모리 용량을 제공한다고 강조했다. 또한, AMD는 Cerebras와 협력해 AI 추론 속도를 향상시키는 점도 부각했다.

인텔은 2026 회계연도 2분기 실적을 7월 23일 발표할 예정이며, AI 서버 및 CPU에 대한 수요 증가와 구글과 협력 강화에 힘입어 시장의 기대감이 높다. 인텔은 미국과 유럽에서 생산 능력을 확장 중이며, 데이터 센터와 AI 사업부가 빠르게 성장하고 있다. 지난해 대비 주가가 크게 상승했으나, 현재 주가 수익 배수(PER)는 업계 평균보다 훨씬 높은 87.34배로 평가받는다.

AI 시장의 다음 성장 단계로 꼽히는 추론(inference) 부문에서 Nvidia, AMD, Cerebras가 각기 다른 기술로 경쟁 중이다. Nvidia는 CUDA 플랫폼과 LPUs(언어 처리 유닛)를 통한 고속 추론에 집중하고, Cerebras는 대형 웨이퍼 스케일 칩으로 높은 처리 속도를 구현하며, AMD는 메모리 최적화 소프트웨어 MEXT로 비용 효율적인 메모리 확장을 시도한다. 세 기업 모두 AI 추론 시장 선점에 주력하며 관련 대형 계약과 기술 혁신을 이어가고 있다.

Nvidia가 자사 Vera CPU를 칩 설계에 활용하며 설계 속도와 효율성을 대폭 개선하고 있음. 반면 AMD는 EDA 파트너의 AI 워크플로우를 활용해 설계를 가속화하는 전략을 구사함. 두 회사 모두 AI 관련 기술 경쟁에서 기관투자가 관심이 증가하고 있으나, 주가는 다른 양상을 보임.

AI 수요가 데이터센터를 변화시키면서 인프라 관련 기술주 선택이 중요한 투자 이슈로 부상함. Astera Labs는 AI 서버 내 병목현상을 해결하는 연결칩에 집중하는 반면, Arista Networks는 서버 간 네트워크 스위치와 소프트웨어를 제공해 각각 다른 측면에서 고성능 컴퓨팅과 클라우드 인프라 시장의 성장에 대응함.

2025년 초 인텔은 매출 감소와 부정적 순이익률 등으로 투자자들의 우려를 샀으나, AI 훈련용 가우디(Gaudi) 칩이 부진한 가운데도, AI 추론(inference) 작업에서 서버용 CPU인 제온(Xeon)의 수요가 급증하며 실적 개선의 실질적 동력이 된 것으로 나타났다. 2025년 1분기 실적 발표에서는 AI 서버용 CPU 수요 증가가 기대 이상으로 나타나면서 인텔의 주가가 크게 상승했다.

전 세계 AI 데이터센터 구축에 1조 달러 규모의 투자가 예상되지만, 가장 큰 장애물은 자금이 아니라 전력 부족과 인력난, 규제 제약임. 산업 내 칩 부족과 건설 노동력 부족, 지역별 데이터센터 반대 움직임이 성장세에 제동을 걸고 있음.