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Lazard의 포트폴리오 매니저 Bertrand Cliquet가 AI 과대광고에 비해 도로, 수자원, 통신 타워 등 인프라 기업이 더 큰 가치가 있다고 평가함. 그는 현재 인프라 주식이 매수 유망하다고 강조함.

코어위브와 슈퍼마이크로가 예상보다 우수한 실적을 발표하면서 AI 인프라 관련 주식들이 큰 폭으로 상승함. 투자자들의 AI 인프라 성장 기대감이 반영되어 시장에서 긍정적인 반응을 이끌어냄.

기술주, 특히 인공지능(AI) 주식이 주목받는 가운데, 산업 인프라 분야에서 두 주목할 만한 주식이 있다. Vertiv Holdings는 AI 데이터 센터의 전력 및 냉각 인프라 수요 증가에 힘입어 1분기 매출이 전년 대비 30% 성장했으며, Fluor는 반도체 공장 및 대규모 인프라 건설에 전문성을 가진 기업이다.

Applied Digital(APLD)가 AI 인프라 분야에서 투자 매력도가 높은 주식으로 평가받고 있다. 상황 인식(Situational Awareness) 분석에 따르면, 이 기업이 AI 기술 및 인프라 구축에 강점을 지니고 있는 것으로 보인다.

UBS 연구팀은 인공지능(AI) 인프라 부문의 가치가 향후 4년간 600% 증가할 것으로 전망하며, 이는 기술 하이퍼스케일러의 100% 가치 상승을 크게 상회하는 수치라고 평가했다. 이 같은 변화를 UBS는 ‘비범한(extraordinary)’ 현상으로 표현했다.

이번 주말 관심 종목으로 로빈후드와 AI 인프라 관련 델 테크놀로지스, 시스코 시스템즈가 주목받고 있다. 또한, 부동산 투자 신탁인 아웃프론트 미디어와 매치 그룹도 매수 기점에 가까운 종목으로 꼽혔다.

Argan과 Comfort Systems USA는 AI 데이터센터 구축에 필수적인 인프라 기업으로, 최근 주가가 최고점 대비 10% 이상 하락했다. Argan은 주로 천연가스 발전소를 건설해 전력 공급 문제를 해결하며, Comfort Systems USA는 데이터센터의 필수 설비인 냉난방(HVAC) 시스템 설치 및 유지보수를 담당한다. 두 회사 모두 최근 1년간 매출이 세 배 이상 증가했으나 Comfort Systems USA가 수익 성장과 밸류에이션 측면에서 약간 우위를 점한다.

HP와 Dell은 AI 기능을 탑재한 PC 및 AI 서버 시장에서 경쟁 중이다. HP는 낮은 주가수익비율(P/E 8.5)로 가치주 투자자에게 적합하며, Dell은 높은 성장률과 AI 서버 매출 호조로 높은 평가를 받고 있다. Dell은 올해 1분기 AI 서버가 전년 대비 757% 매출 성장하며 시장 점유율을 빠르게 확대하고 있다.

인텔이 150억 달러 규모의 주식 공모를 통해 AI 인프라 투자 비용을 조달하기로 함. 이는 부채보다 주식 발행을 택한 것으로 기존 주주들의 지분 희석 우려가 제기됨. 업계 전반적으로 AI 인프라 구축 비용이 급증하며 투자 수익성에 대한 검증 요구가 커지고 있음.

인공지능(AI) 산업 관련 투자 흐름이 반도체 칩 중심에서 AI 인프라 관련 기업으로 전환되고 있다. 이는 AI 기술 확장에 따른 인프라 수요 증가가 반영된 변화로, 관련 주식 2종이 이 같은 움직임을 대표한다.

아마존 주가는 2022년 20대1 주식분할 이후 약 92% 상승했으며, 이는 소매사업 효율화와 클라우드 사업 성장, 특히 AI 인프라 확장에 힘입은 결과다. AWS(아마존 웹 서비스)는 전체 영업 이익의 대부분을 차지하며, 연간 매출 1,370억 달러, 영업이익 480억 달러를 기록 중이다. 투자 대비 현금흐름 비율이 개선되어 주가는 더 매력적인 밸류에이션을 보인다.

한국예탁결제원이 비상장주식과 조각투자 상품의 장외거래를 위한 청산·결제 인프라 구축에 이달부터 착수함. 해당 시스템은 연내 가동을 목표로 하며, 이를 통해 다른 증권사 계좌 간 거래가 가능해질 전망임.

미국 증권예탁기관(DTC)은 게임스톱 사태의 문제였던 결제 지연과 증거금 급증을 해소하기 위해 주식 토큰화 파일럿 프로그램을 시작했다. 이를 통해 24시간 실시간 결제와 금융 인프라 혁신을 도모하고 있다.

금융위원회가 주식 매도 후 대금 결제 시점을 현재 이틀 뒤에서 하루 뒤로 앞당기는 결제주기 단축 방안을 10월에 구체적으로 공개한다. 이는 자본시장 인프라 혁신의 일환으로 증권 거래·결제 시스템의 선진화에 초점을 맞추고 있다.

월스트리트에서 인공지능(AI) 인프라 기업들의 수주 증가 소식에 반도체 주식이 강세장에 가까워지고 있음. 하지만 일부 전문가들은 이러한 주문이 모두 실행될 것이라는 보장은 없다고 경고함.

Evercore 애널리스트는 인프라 소프트웨어 주식이 애플리케이션 소프트웨어 주식보다 훨씬 뛰어난 성과를 보였다고 평가했다. 그러나 세일즈포스(Salesforce)와 같은 일부 애플리케이션 기업에도 여전히 성장 가능성이 있다는 전망이 있다.

엔비디아가 주도하는 AI 데이터 센터 산업의 성장을 활용할 수 있는 3개의 유망 주식을 소개한다. 이들 기업은 AI 인프라 확장과 관련된 기술 및 서비스를 제공하며, 향후 시장 확대의 핵심 축이 될 전망이다.

샌디스크(SNDK) 주가는 최근 12개월간 3,000% 이상 상승해 약 1,400달러에 거래 중이다. 경영진은 주식 분할 여부를 검토 중이나, 현재 강한 투자자 수요로 인해 당분간 분할을 미룰 가능성도 있다. 한편, 인공지능(AI) 인프라 확장에 힘입어 데이터 센터 사업부와 에지 비즈니스 부문에서 각각 645%, 295%의 전년 대비 매출 성장률을 기록했다.

글로벌 지속가능형 주식 펀드인 Janus Henderson Global Sustainable Equity Fund는 2026년 2분기 실적 발표에서 마이크론 테크놀로지의 강력한 실적이 AI 인프라 확장에 중요한 역할을 하고 있음을 강조했다. 마이크론은 1년간 주가가 674.70% 상승했으며, 2분기에는 메모리 수요 증가와 가격 상승에 힘입어 240% 이상의 수익률을 기록했다.

Bell Global Equities Fund는 2026년 5월 투자자 업데이트에서 Keysight Technologies 주식을 주가 급등 후 이익 실현 차원에서 매도했다고 밝혔다. 5월 펀드 수익률은 2.1%로 MSCI World 지수 4.5%에 미치지 못했으며, Keysight는 AI 인프라 장비 분야에서 중요하지만 밸류에이션 부담으로 재투자를 모색 중이다.