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미국 재무부가 장기 국채 매입 규모를 '최소 두 배'로 늘리며 장기 국채 수익률 하락을 유도함으로써, 케빈 워시 연준 의장의 금리 인상 전략에 어려움을 초래함. 시장은 연준이 단기 금리를 올리지 않아도 장기 금리가 상승해 긴축 효과를 낼 것으로 기대했으나 재무부의 개입으로 이 구도가 흔들림.

미국 30년 만기 국채 수익률이 2002년 이후 최고 수준으로 급등하며 미국 증시가 전반적으로 하락함. 특히 반도체 관련 주들이 일제히 약세를 보였고, 유가도 90달러를 넘어서는 등 불안한 시장 분위기가 이어짐.

미국 재무부가 10년에서 30년 만기 장기 국채 대상 환매(바이백) 운영 규모를 기존 20억 달러에서 40억 달러로 두 배 늘리기로 발표함에 따라 30년물 국채 수익률이 큰 폭으로 하락함. 이 조치는 9월 9일부터 11월 4일까지 시행되며, 투자자들은 급등하는 장기 금리 부담 완화를 기대하는 모습임.

30년 만기 미국 국채 수익률이 19년 만에 처음으로 5%를 넘는 장기 구간에 접어들고 있다. 이는 2007년 이후 겪지 못한 현상으로 시장에 여러 도전과제를 야기하고 있다.

국채수익률 상승으로 미국 증시가 하락하며 특히 반도체 주가가 크게 떨어짐. AI 관련 기업 앤스로픽은 올해 매출 7배 증가가 예상되며 연 매출 650억 달러를 넘어설 전망임. 주요국 장기채 수익률은 수십년 만에 최고 수준으로 상승했으나 수요는 견조한 모습임.

Schwab 장기 미국 국채 ETF(SCHQ)와 iShares 20년 이상 국채 ETF(TLT)는 20년 이상 만기 미국 국채에 투자하나, SCHQ는 비용이 더 낮고 배당 수익률이 약간 높다. 반면 TLT는 자산 규모와 유동성이 커서 단기 거래나 옵션 거래에 적합하다.

뱅가드 VGLT와 슈왑 SCHQ는 미국 장기 국채에 투자하는 대표적인 ETF임. 두 상품은 수익률, 보수, 추적지수에서 차이가 있어 투자자들이 자신에 맞는 제품을 비교 분석하고 있음.

4.77%의 수익률을 제공하는 BLV(미국 장기국채 펀드)에 투자하는 은퇴자들이 사실상 미국 국채(Treasury Bills) 수익률보다 낮은 수익을 받고 있을 가능성이 제기되고 있다. 이는 BLV의 수익 구조와 시장 상황에 따른 차이 때문이다.

SoFi, Upstart, Affirm 등 주요 핀테크 종목이 미국 장기 국채 수익률 하락에 힘입어 6~8%대 주가 상승을 기록함. 개별 기업 뉴스 없이 국채 시장 변화가 투자심리에 직접적인 영향을 미친 것으로 분석됨.

트럼프 행정부가 부채 자사주 매입 계획을 강화하면서 장기 국채 수익률이 하락하고 금 가격이 급등함. 10년 만기 국채 수익률은 5베이시스포인트 하락했고, 금 채굴 관련 ETF인 VanEck Gold Miners(GDX)는 매수 신호를 보임.

미국 재무부가 장기국채 매입(바이백) 규모를 최소 두 배로 늘리겠다고 발표하자 국채수익률이 급락하고 미국 증시가 3일 연속 하락 뒤 반등을 시도함. 또한 머크와 모더나가 공동 개발한 맞춤형 암 백신 3상 결과가 긍정적으로 나오면서 모더나 주가가 88% 급등함.

미국 장기 국채를 추종하는 TLT ETF가 52주 신저가를 기록하며 2020년 최고점 대비 54% 가까이 하락함. 인플레이션까지 반영하면 실질 구매력 기준 손실은 65%에 달함. 30년 만기 국채의 수익률 상승이 주요 원인으로, 역사적으로도 높은 수준임.

미국 30년 만기 국채 수익률이 25년 만에 최고치에 도달하면서 비트코인 가격이 약 30%까지 하락할 위험에 직면함. 장기 채권 금리 상승이 투자자들의 위험자산 선호도를 감소시키며 암호화폐 시장에 부정적 영향을 미치고 있음.

iShares의 IGLB와 Vanguard의 VGLT는 모두 장기 국채에 투자하는 ETF로, 투자자들은 각 ETF의 수수료, 보유 자산, 수익률 변동성 등을 비교해 선택할 필요가 있다. 두 ETF 모두 장기 채권의 안정적인 수익을 추구하지만, 세부 운용 전략과 비용 구조에서 차이가 있다.

마벨 테크놀로지 주가가 2026년 강한 상승세 이후 국채 수익률 상승에 6% 급락함. UBS의 인공지능 관련 긍정적 분석에도 불구하고 금리 상승에 민감한 고평가 기술주로서 투자자들의 매도세가 집중됨.

블랙록의 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(TLT)가 금리 상승과 인플레이션 우려로 22년 만에 최저 가격으로 하락함. 투자자들은 장기 국채 대신 단기 채권에 몰리면서 이 펀드의 자산 규모도 감소함.

30년 만기 미국 국채 금리가 5.2%에 근접하고 있으며, 6%까지 급등할 가능성이 커지고 있다. 이로 인해 인기 있는 장기 국채 및 물가연동국채(TIPS) ETF에 손실이 확대될 위험이 있다.

국채 수익률이 4.5% 근처에서 안정되면서, 한 부부는 사회보장 연금 청구 시기를 재검토하고 있다. 사회보장 최고 소득자가 70세까지 청구를 미루면 생존자 혜택이 월 3,000달러에서 3,720달러로 상승하지만, 높은 이자 소득은 메디케어 추가 부담금 및 연금 과세 확대를 유발할 수 있다. 단기 국채 수익률 상승으로 70세까지의 소득 공백을 채우기 용이해졌다는 점이 최근 변화를 반영한다.

미국 2년 만기 국채 수익률이 4.14%를 기록하면서, 은퇴자들이 단기 국채에 투자하는 데 관심을 보이고 있다. iShares의 SHY와 F/m Investments의 UTWO는 각각 1~3년 만기 국채와 정확한 2년 만기 국채에 투자하는 ETF로, 안정적인 소득과 낮은 금리 민감도를 제공한다. 이들 ETF는 현금관리 수단으로 적합하며 장기 성장 목적보다는 비상자금이나 은퇴 현금 보유용으로 사용된다.

미국 재무부가 10년에서 30년 만기 국채 매입 규모를 종전 20억 달러에서 최소 40억 달러로 두 배 늘리기로 함. 이번 조치는 국채 수익률 급등세를 완화하기 위한 대응책으로, 9월 9일부터 11월 4일까지 실시할 예정임.