매일경제 · finance|market · 2026년 8월 19일 오후 08:32 · 원문 ↗

채권발작 진정? 재무부 긴급 바이백에 美 국채금리 급락, 뉴욕증시 3일만에 반등

원문: 채권발작 진정?...재무부 긴급처방에 금리 급락, 美증시 반등 [월가월부]

요약

미국 재무부가 장기 국채 바이백 규모를 두 배로 확대하는 긴급 조치로 30년물 국채금리가 급락하며 국채 시장의 불안이 완화됨. 이로 인해 뉴욕 증시는 3일 만에 반등했으나 높은 채권금리와 연준 금리인상 가능성에 불안감은 여전함.

• 미국 재무부가 장기 국채 바이백 물량을 기존 회당 20억 달러에서 최소 40억 달러로 확대해 국채 시장 유동성 제고에 나섬
• 이에 따라 30년물 국채금리가 2007년 이후 최고치인 5.33%에서 5.19%로 급락했고, 10년물 금리도 4.7% 아래로 떨어짐
• 뉴욕증시가 S&P500 0.21%, 나스닥 0.16%, 다우존스 0.22% 상승하며 3거래일 만에 반등함
• 모더나와 머크가 공동 개발한 mRNA 암 백신이 3상 임상시험에서 성공하며 모더나 주가가 176.9% 폭등, 머크도 12.6% 상승함
• 반면 반도체주는 마이크론(-0.4%), 샌디스크(-3.5%), 엔비디아(-1.0%) 등이 약세를 보이며, 필라델피아 반도체지수도 -2.12% 하락함
• 시장에서는 높은 채권금리로 인한 기업 비용 부담 우려와 연준의 추가 금리 인상 주장에 따라 향후 시장 불확실성이 지속될 것으로 평가됨

• 미국 재무부가 장기 국채시장 유동성 개선을 위해 바이백 규모를 회당 20억 달러에서 최소 40억 달러로 두 배 확대함
• 국채 바이백은 기존 시장에서 거래되는 국채를 재매입해 특정 만기 구간의 유동성을 높이는 조치임
• 이번 확대 조치로 30년물 국채금리가 최근 급등해 기록한 5.33%에서 5.19%로 급락했고, 10년물 금리도 4.7% 이하로 내려감
- ◦ 30년물 국채금리 급등은 미 재정적자와 유가 인플레이션 우려가 주요 원인임
- ◦ 이는 2007년 이후 최고 수준 금리 기록임

• 국채 금리 급등에 따른 투자심리 위축을 재무부의 긴급 바이백 확대가 일시적으로 완화함
• 뉴욕 증시에서는 3일 만에 주요 지수가 모두 반등함
- ◦ S&P500 지수가 0.21% 상승한 7707.98 기록
- ◦ 나스닥 종합지수가 0.16% 오른 2만 6331.09에 마감
- ◦ 다우존스 30 산업평균지수가 0.22% 상승한 5만 3463.05에 마감
• 시장 전문가들은 높은 채권금리로 인한 비용 부담과 추가 금리 인상 가능성을 주목하며 긴장감이 남아있다고 평가함

• 마이크론 주가가 국채 금리 급락에도 불구하고 0.4% 하락하는 등 반도체 업종이 약세임
• 샌디스크(-3.5%)와 엔비디아(-1.0%) 등 주요 반도체 종목도 동반 하락하며 투자심리가 위축됨
- ◦ 필라델피아 반도체지수는 2.12% 하락
• 반도체 업종 약세는 단기적인 수급 불균형과 재무 비용 완화 기대감 상존에도 불구하고 매도 압력이 우세한 결과임

• 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의록에서 다수 위원이 금리 인상을 지지한 것으로 나타나 향후 금리 추세는 불투명함
• 재무부의 장기채 바이백 확대는 단기 위기 진정 역할을 했으나 미국의 대규모 재정적자와 유가 인플레이션 우려로 채권금리 변동성은 지속될 가능성이 큼